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在日前由中國(guó)改革發(fā)展研究院召開的“中國(guó)改革評(píng)估－－進(jìn)程與挑釁”形勢(shì)分析會(huì)上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中間金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松指出，中長(zhǎng)期貸款居高不下和中小企業(yè)融資難題目凸現(xiàn)了金融系統(tǒng)改革滯后的一系列缺陷。
　　巴曙松說，從整個(gè)金融系統(tǒng)的角度看，目前有兩個(gè)題目是十分值得關(guān)注的，一個(gè)是中長(zhǎng)期貸款所占比例居高不下，一個(gè)就是中小企業(yè)的融資難題目在宏觀緊縮的背景下有所加劇。這兩個(gè)題目現(xiàn)實(shí)上并不能僅僅停頓在銀行貸款舉動(dòng)的這個(gè)微觀角度來考察，而必要從整個(gè)金融體系體例、金融結(jié)構(gòu)的角度來考察，從中我們看到當(dāng)前金融體系體例改革滯后的很多方面。
　　巴曙松說，2003年以來的宏觀緊縮，貸款增幅有顯明的下滑，但是中長(zhǎng)期貸款卻依然保持十分穩(wěn)固的上升，壓縮的貸款大多是短期貸款，使得部分企業(yè)的流動(dòng)資金明顯短缺，中小企業(yè)的融資難題目有所加劇。盡管宏觀政府也采取了一系列的措施試圖指導(dǎo)商業(yè)銀行降低中長(zhǎng)期貸款的比重，但是現(xiàn)實(shí)上的結(jié)果是有限的。為什么會(huì)出現(xiàn)這種困境呢？
　　巴曙松認(rèn)為，出現(xiàn)上述困境的緣故原由首先是，這種狀態(tài)注解中國(guó)的商業(yè)銀行還缺乏有用的風(fēng)險(xiǎn)控制分外是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力。
　　風(fēng)險(xiǎn)管理的周期包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制等相互聯(lián)系的幾個(gè)環(huán)節(jié)。在中國(guó)的利率走勢(shì)已經(jīng)開始比較顯明地進(jìn)入利率上升的趨勢(shì)中時(shí)，目前商業(yè)銀行總體上大規(guī)模繼承擴(kuò)張長(zhǎng)期貸款，現(xiàn)實(shí)上加大了資產(chǎn)負(fù)債的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，首先就表現(xiàn)出對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的缺乏?？梢哉f，目前商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債的配置結(jié)構(gòu)上，客觀上照舊連續(xù)了原來利率降落趨勢(shì)的舉動(dòng)?！?br> 　　“中小企業(yè)融資難的題目，體現(xiàn)在銀行貸款方面，就是銀行對(duì)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)缺乏有用的識(shí)別手段。在2004年10月29日中間銀行取消貸款浮動(dòng)的上限之后，商業(yè)銀行完全可以充分運(yùn)用利率浮脫手段對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的中小企業(yè)進(jìn)行貸款定價(jià)，開拓中小企業(yè)貸款市場(chǎng)。目前中小企業(yè)貸款難，表現(xiàn)出商業(yè)銀行總體上缺乏自力的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，因此在中小企業(yè)貸款方面選擇的策略是簡(jiǎn)單地退出市場(chǎng)?！?br> 　　其次，巴曙松說，中長(zhǎng)期貸款居高不下以及中小企業(yè)貸款難題目，表現(xiàn)出中國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展失衡、資本市場(chǎng)發(fā)展滯后使得整個(gè)融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以順利推進(jìn)。
　　從目前中國(guó)的融資結(jié)構(gòu)看，目前緊張依靠銀行貸款的融資格局，使得中國(guó)的M2／GDP持續(xù)上升，居高不下，進(jìn)步了金融結(jié)構(gòu)的脆弱性和不穩(wěn)固性。由于長(zhǎng)期融資不發(fā)達(dá)，使得銀行系統(tǒng)不僅承擔(dān)了通常意義上的商業(yè)銀行承擔(dān)的短期融資的功能，還不得不承擔(dān)長(zhǎng)期融資的功能，在有的領(lǐng)域現(xiàn)實(shí)上類似股本融資的功能，例如在轉(zhuǎn)軌時(shí)期銀行對(duì)于一些無資本金企業(yè)的貸款以及期望銀行對(duì)原本盼望進(jìn)行股本融資的中小企業(yè)進(jìn)行債務(wù)融資等等。
　　“因此，從融資結(jié)構(gòu)角度考察的話，無論是壓縮中長(zhǎng)期貸款，照舊發(fā)展中小企業(yè)融資，可能更多必要從銀行體系之外找解決的辦法，分外是要發(fā)展中介融資市場(chǎng)、股權(quán)融資市場(chǎng)。假如這些市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，大量的銀行貸款新增的部分用在長(zhǎng)期性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使中長(zhǎng)期貸款可能壓縮的余地十分有限?！?br> 　　第三，中長(zhǎng)期貸款居高不下和中小企業(yè)融資難表現(xiàn)了當(dāng)前商業(yè)銀行績(jī)效考核中存在的缺陷。
　　中長(zhǎng)期貸款的期限通常是10年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間；與此形成對(duì)照的是，一些商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)人，無論是總行照舊分行，通常也就是幾年的時(shí)間。在嚴(yán)酷要求降低不良資產(chǎn)比率的考核束縛下，這些商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)人是有動(dòng)機(jī)發(fā)放長(zhǎng)期貸款的，由于長(zhǎng)期貸款的轉(zhuǎn)卻分類難度更大，在出現(xiàn)償還困難之前，通常容易被視為是正常的貸款。在一任向?qū)藫?dān)任銀行的負(fù)責(zé)人時(shí)，就可能傾向于多發(fā)放中長(zhǎng)期貸款來降低不良資產(chǎn)比率，即使出現(xiàn)題目每每也是向?qū)烁嬷罅恕?br> 　　巴曙松認(rèn)為，中小企業(yè)貸款難現(xiàn)實(shí)上也反映了目前國(guó)有銀行貸款考核上的另外一個(gè)題目，那就是對(duì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)是否等量齊觀的題目。中小企業(yè)通常是民營(yíng)企業(yè)，如今盡管在正式的法律法規(guī)中并沒有對(duì)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的歧視，但是在現(xiàn)實(shí)操作中，假如信貸人員對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款出現(xiàn)題目，可能會(huì)被視為“肉爛在鍋里”；假如信貸人員對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款出現(xiàn)題目，每每可能會(huì)被視為有私下的內(nèi)幕交易和利益輸送。這種觀念每每使得部分信貸人員對(duì)拓展中小企業(yè)貸款市場(chǎng)持夷由態(tài)度。
　　第四，中長(zhǎng)期貸款居高不下和中小企業(yè)融資難，還反映了金融創(chuàng)新體系體例和監(jiān)管體系體例存在的缺陷。（來源：中華工商時(shí)報(bào)　本報(bào)記者曲力秋）